Board of Governors of the Federal Reserve System

Commercial Paper

Commercial Paper Rates Derived from data supplied by The Depository Trust & Clearing Corporation

Data as of May 24, 2012Posted May 25, 2012

Daily rates for commercial paper are provided for the AA nonfinancial, A2/P2 nonfinancial, AA financial, and AA asset-backed categories. The criteria that determine which issues are included in the rate categories are detailed in the Rate Calculations section of the About page of this release.

Period AA nonfinancial A2/P2 nonfinancial
1-day 7-day 15-day 30-day 60-day 90-day 1-day 7-day 15-day 30-day 60-day 90-day
Annual average
2010 0.18 0.17 0.18 0.18 0.21 0.24 0.33 0.34 0.34 0.36 0.40 0.47
2011 0.09 0.09 0.11 0.12 0.15 0.17 0.31 0.34 0.35 0.37 0.41 0.46
2012* 0.08 0.10 0.11 0.12 0.14 0.18 0.37 0.41 0.41 0.46 0.51 0.58
Monthly average
2011-Dec. 0.05 0.07 0.08 0.10 0.11 0.14 0.36 0.39 0.46 0.50 0.54 0.61
2012-Jan. 0.04 0.07 0.09 0.09 0.11 0.14 0.36 0.40 0.43 0.46 0.50 0.50
Feb. 0.06 0.08 0.10 0.12 0.13 0.17 0.37 0.40 0.40 0.46 0.51 0.60
Mar. 0.09 0.12 0.13 0.13 0.16 0.18 0.37 0.41 0.41 0.45 0.51 0.59
Apr. 0.11 0.12 0.12 0.13 0.16 0.20 0.39 0.42 0.42 0.46 0.52 0.61
May* 0.11 0.10 0.11 0.13 0.16 0.19 0.39 0.42 0.42 0.46 0.50 0.58
Weekly (Friday) average
Apr. 27 0.09 0.09 0.11 0.13 0.16 0.20 0.38 0.40 0.41 0.46 0.52 0.56
May 4 0.10 0.09 0.10 0.13 0.15 0.19 0.39 0.42 0.41 0.46 0.47 0.52
May 11 0.10 0.10 0.12 0.12 0.15 0.19 0.38 0.41 0.41 0.45 0.51 0.56
May 18 0.11 0.10 0.10 0.13 0.16 0.19 0.39 0.42 0.42 0.46 0.52 0.58
May 25* 0.12 0.10 0.13 0.13 0.16 0.20 0.38 0.42 0.42 0.46 0.52 0.58
Daily
May 18 0.11 0.11 0.11 0.13 0.17 0.21 0.38 0.41 0.42 0.47 0.52 0.58
May 21 0.13 0.11 0.12 0.13 0.17 0.20 0.38 0.43 0.40 0.46 0.51 0.56
May 22 0.12 0.09 0.14 0.15 0.17 0.20 0.38 0.43 0.40 0.44 0.52 0.59
May 23 0.10 0.11 0.12 0.12 0.15 0.20 0.38 0.41 0.43 0.46 0.52 0.58
May 24 0.13 0.08 0.12 0.13 0.15 0.18 0.38 0.41 0.43 0.48 0.53 0.58
* Data through May 24.
Note: n.a. indicates that trade data was insufficient to support calculation of the particular rate.
Period AA financial AA asset-backed
1-day 7-day 15-day 30-day 60-day 90-day 1-day 7-day 15-day 30-day 60-day 90-day
Annual average
2010 0.17 0.18 0.18 0.20 0.24 0.29 0.27 0.33 0.33 0.30 0.33 0.35
2011 0.08 0.09 0.10 0.13 0.17 0.21 0.30 0.37 0.35 0.27 0.27 0.29
2012* 0.05 0.07 0.09 0.10 0.14 0.21 0.27 0.37 0.32 0.27 0.30 0.31
Monthly average
2011-Dec. 0.04 0.04 0.04 0.06 0.10 0.18 0.61 0.59 0.47 0.33 0.31 0.32
2012-Jan. 0.03 0.04 0.06 0.06 0.12 0.26 0.45 0.64 0.45 0.31 0.36 0.34
Feb. 0.04 0.05 0.09 0.09 0.13 0.21 0.22 0.32 0.32 0.24 0.31 0.32
Mar. 0.07 0.06 0.07 0.12 0.14 0.20 0.22 0.31 0.27 0.26 0.28 0.30
Apr. 0.07 0.08 0.10 0.10 0.15 0.20 0.22 0.30 0.27 0.29 0.27 0.29
May* 0.08 0.11 0.11 0.12 0.16 0.20 0.22 0.28 0.27 0.27 0.29 0.30
Weekly (Friday) average
Apr. 27 0.04 0.08 0.09 0.12 0.16 0.18 0.21 0.31 0.27 0.33 0.28 0.28
May 4 0.08 0.10 0.11 0.12 0.15 0.20 0.22 0.28 0.29 0.28 0.32 0.29
May 11 0.07 0.10 0.11 0.12 0.15 0.19 0.22 0.25 0.26 0.28 0.27 0.33
May 18 0.08 0.11 0.11 0.12 0.16 0.20 0.22 0.30 0.27 0.23 0.27 0.30
May 25* 0.10 0.12 0.13 0.13 0.16 0.20 0.22 0.30 0.26 0.28 0.26 0.28
Daily
May 18 0.09 0.12 0.10 0.09 0.14 0.20 0.22 0.31 0.27 0.24 0.23 0.23
May 21 0.09 0.13 0.13 0.13 0.15 0.19 0.22 0.26 0.25 0.24 0.24 0.25
May 22 0.10 0.11 0.12 0.13 0.16 0.20 0.23 0.26 0.20 0.26 0.26 0.28
May 23 n.a. 0.13 0.14 0.14 0.16 0.19 0.22 0.36 0.32 0.25 0.26 0.28
May 24 0.10 0.11 0.12 0.13 0.16 0.20 0.22 0.31 0.25 0.38 0.28 0.29
* Data through May 24.
Note: n.a. indicates that trade data was insufficient to support calculation of the particular rate.

Return to top

Last update: May 25, 2012